Paper trading

Un compte de paper trading est un broker géré par OpenTraderWorld lui-même. Les ordres qu'on lui envoie s'exécutent sur le prix en direct du graphique d'où ils partent, contre votre propre trésorerie simulée, avec les commissions, le slippage et le levier que vous fixez. Pas de clé, pas de place de marché, pas d'argent réel.

Il se trade depuis le graphique exactement comme un vrai broker : même ticket, même barre rapide, mêmes lignes d'ordres et de positions, mêmes onglets de panneau et même journal d'audit. Tout cela est décrit dans Trader depuis le graphique ; cette page couvre ce qui est propre au paper.

En créer un

Paramètres → Brokers → Ajouter un compte, broker Paper trading. Aucun identifiant. Les réglages (libellés affichés en anglais par l'application) :

Réglage	Défaut	Signification
Account currency	USD	La devise de la trésorerie et des résultats, 3 à 5 lettres
Starting balance	100000	Inscrit comme premier dépôt
Commission per order	0	Un montant fixe par exécution
Commission per unit	0	Par action ou contrat
Commission (% of value)	0	0.1 signifie 0,1 % de la valeur traitée
Minimum commission	0	Une exécution ne coûte jamais moins
Slippage (basis points)	0	5 signifie 0,05 %, en votre défaveur
Leverage	1	1 correspond à un compte au comptant
Short selling	yes	no refuse une vente sans rien à vendre
Fill on	quote	quote exécute au bid et à l'ask, last au dernier cours

Les nombres doivent être positifs ou nuls, et le levier au moins égal à 1. Les réglages sont relus à chaque exécution : une modification s'applique dès la suivante.

Un nouveau compte paper a Tous les modules et Trading activés. Le trading sur un compte paper ne demande aucun mot de passe et n'est jamais derrière le verrou de trading.

Tester la connexion répond avec l'equity, la trésorerie, les positions ouvertes et les ordres actifs du compte.

Trésorerie

Le panneau Compte paper, sous le compte dans Paramètres → Brokers, a un champ Montant et trois boutons :

• Déposer ajoute le montant à la trésorerie.
• Retirer le retire, dans la limite de la trésorerie détenue (pas de l'equity).
• Réinitialiser le compte supprime chaque ordre, exécution et mouvement de trésorerie, puis repart d'un seul dépôt : le montant saisi, ou le solde de départ si le champ est vide. Les réglages sont conservés, et les trades déjà importés dans le journal restent.

Le panneau montre aussi le total déposé, et les 50 derniers ordres qui ont cessé d'être actifs avec leur statut (exécuté, annulé, rejeté, expiré) et la raison. C'est dans cette liste qu'un rejet est expliqué.

Comment les ordres s'exécutent

Sur quel prix

Un ordre s'exécute sur le flux en direct du data connector du graphique : le connecteur d'où vient l'ordre, ou le connecteur du fournisseur autorisé pour les Graphiques. Le moteur tourne sur le serveur : les ordres continuent de s'exécuter graphique fermé, et s'arrêtent quand l'application est éteinte.

• Un instrument sans flux en direct est refusé au passage de l'ordre. Un indice aussi : il n'y a pas de marché à traiter.
• Le moteur suit les barres en direct les plus fines du fournisseur (1 minute si disponible) et ses cotations quand le flux en publie. Seuls les prix imprimés après l'activation de l'ordre comptent.
• Avec Fill on: quote, les achats s'exécutent à l'ask et les ventes au bid, tant que la cotation a moins de 15 secondes. Sinon, et avec last, les deux s'exécutent au dernier cours.
• Une barre de plus de 2 minutes n'est pas utilisée. Un ordre au marché envoyé marché fermé attend le premier prix frais au lieu d'être rejeté.
• Si le flux s'arrête, il est relancé toutes les 10 secondes et les ordres attendent. Si le data connector est supprimé, ses ordres ne peuvent plus s'exécuter.

Par type d'ordre

Type	S'exécute quand	À
Market	au prix suivant	ce prix, plus le slippage
Limit	le marché atteint la limite	la limite, ou mieux si le marché l'a déjà dépassée. Sans slippage
Stop	le marché atteint le stop	le stop s'il est touché, le marché en cas de gap, plus le slippage
Stop limit	le stop est atteint, puis la limite	comme un limit, éventuellement sur le même prix
Trailing stop	le marché revient de la distance de suivi depuis son meilleur prix depuis le début du stop (le plus haut derrière une vente, le plus bas derrière un achat)	comme un stop
MIT	le marché arrive au déclencheur par le côté du limit	le marché, plus le slippage
LIT	le déclencheur, puis la limite	comme un limit

• Pas d'exécution partielle : un ordre s'exécute en entier, sans contrôle de volume ni de liquidité.
• Un trailing stop avec un prix de départ attend que le marché l'atteigne (y monter derrière une vente, y descendre derrière un achat), puis suit à partir de ce prix. Son meilleur prix est conservé après un redémarrage.
• Reduce only : placé seul, il est refusé sauf si le compte détient une position de l'autre côté. À son exécution, il est plafonné à ce qui est détenu alors, et annulé quand il ne reste rien à réduire.
• Post only : un limit refusé au placement quand il serait exécuté aussitôt contre le bid ou l'ask courant (le dernier cours sans cotation).
• Pas d'iceberg, de choix du déclencheur, de hors séance régulière, de close-position ni d'algo : un prix en direct sans profondeur, séance ni mark n'a rien sur quoi les jouer, le ticket ne les propose donc pas.
• Le prix d'exécution est arrondi au tick de l'instrument quand il est connu.
• Commission par exécution = par ordre + par unité × quantité + % × valeur traitée, relevée au minimum. Elle est prélevée dans la devise de l'instrument.

Durée de validité

• Day (par défaut) expire au prochain minuit UTC, pas à la clôture de la bourse.
• GTC n'expire jamais. GTD expire à la date et l'heure données.
• IOC et FOK sont annulés si le premier prix qu'ils rencontrent ne les exécute pas. Marché fermé, ils attendent ce premier prix. Le paper exécute en entier, les deux finissent donc pareil.

L'expiration est vérifiée environ toutes les 10 secondes ; l'ordre apparaît alors comme expiré.

Brackets et OCO

• Un take profit ou un stop loss attend l'exécution de son entrée, puis devient actif. Si l'entrée est annulée, rejetée ou expire, ses sorties sont annulées.
• Dans un OCO, une exécution annule l'autre ordre du groupe, et ses sorties.
• Les prix, la quantité et la durée de validité d'un ordre actif se modifient. Clôturer la position envoie un ordre au marché GTC, puis annule les sorties de la position.

Fonds et levier

• Une position immobilise sa valeur ÷ levier. Les futures immobilisent leur marge par contrat à la place (voir plus bas), et ignorent le levier.

• Un ordre qui ouvre ou augmente une position est vérifié au passage puis au prix d'exécution, commission comprise. Il est refusé si le compte immobiliserait plus que son equity :

  not enough funds: the positions would tie up X USD and the account's equity is Y USD

• Un ordre qui réduit une position est toujours accepté.

• Avec Short selling à no, une vente qui passerait à découvert est refusée.

• Il n'y a ni appel de marge ni liquidation forcée : l'equity peut tomber sous la marge utilisée.

Futures

Un future a besoin de ses caractéristiques de contrat, dans les Réglages de l'instrument du graphique :

• Taille du tick, valeur du point et devise. Vides, elles sont remplies depuis les spécifications de contrats open source de QuantConnect Lean, intégrées à l'application et rafraîchies chaque semaine. La fenêtre nomme les champs remplis ; enregistrez pour les garder, ou saisissez les vôtres. Vos valeurs enregistrées l'emportent toujours.
• Marge par contrat (paper), dans la devise de l'instrument : mettez la marge initiale de votre broker. Ou cochez Compter le contrat à sa valeur totale : quantité × prix × valeur du point.

Un ordre sur un future sans marge est refusé, et le graphique propose Définir la marge (ouvre les réglages de l'instrument) ou Utiliser la valeur totale. L'un comme l'autre renvoie l'ordre.

Un ticker est ramené à la racine de son contrat (MNQZ6, ESZ25, @ES, ES=F, /ES). Une racine cotée sur plusieurs bourses sans bourse précisée est une erreur qui nomme les candidates : le marché n'est jamais deviné. Un future ou une option sans valeur du point est refusé, de même que tout instrument sans devise, sauf une paire forex, dont la devise se lit dans son nom (EURUSD est en USD).

Chiffres du compte

L'onglet Compte du panneau d'ordres et le panneau des Paramètres montrent :

Chiffre	Calcul
Cash	dépôts − retraits + réalisé − commissions
Résultat latent	Σ (cours − prix moyen) × quantité × valeur du point
Equity	cash + résultat latent
Réalisé	depuis la dernière réinitialisation, avant commissions, au coût moyen
Commissions	total des frais
Marge initiale	marge par contrat des futures + valeur des autres positions ÷ levier
Disponible	equity − marge initiale, jamais sous zéro
Valeur des positions	exposition brute, longue et courte

L'onglet se rafraîchit toutes les 5 secondes tant qu'il est ouvert.

Autres devises

Le compte a une seule devise. Un instrument dans une autre est converti au taux de change du jour du journal : résultats réalisés et frais au taux de leur exécution, résultats latents et marge au taux du jour.

• Un ordre est refusé quand aucun taux n'existe : no EUR to USD rate: add one in the journal's FX settings, or trade in USD.
• Une position dont le taux disparaît plus tard est signalée comme exclue des totaux.

Vers le journal

Les exécutions paper s'importent comme celles de n'importe quel broker : Journal → Importer → Depuis un broker, choisissez le compte paper, le book et la période, prévisualisez, importez. Voir Importer des trades dans le journal. La synchronisation automatique fonctionne aussi.

Bon à savoir

• Les montants sont gardés en décimaux exacts, comme un marché les enregistre : 0,1 acheté trois fois et 0,3 vendu ne laisse rien d'ouvert, et un prix doit tomber exactement sur le tick de l'instrument.
• Trésorerie, ordres et exécutions sont stockés en base et survivent aux redémarrages. Les prix en direct non : après un redémarrage, les positions sont valorisées à leur prix moyen jusqu'au prochain cours.
• Supprimer le compte supprime sa trésorerie, ses ordres et ses exécutions.
• Chaque appel d'ordre figure dans le journal d'audit.
• Non modélisé : position dans la file, liquidité, exécutions partielles, intérêts, frais d'emprunt, funding, dividendes.
• Les ordres et mouvements de trésorerie paper ne sont pas exposés aux agents IA (MCP), et les comptes paper sont désactivés en mode démo.