Conta de simulação

Uma conta de paper trading é um broker gerido pelo próprio OpenTraderWorld. As ordens que recebe são executadas ao preço em direto do gráfico de onde saem, contra o seu próprio dinheiro simulado, com as comissões, o slippage e a alavancagem que definir. Sem chave, sem mercado, sem dinheiro real.

Negoceia-se a partir do gráfico exatamente como um broker real: o mesmo ticket, a mesma barra rápida, as mesmas linhas de ordens e posições, separadores do painel e registo de auditoria. Estão descritos em Operar a partir do gráfico; esta página cobre o que é próprio da simulação.

Criar uma

Definições → Brokers → Adicionar conta, broker Paper trading. Sem credenciais. As definições (rotuladas em inglês pela aplicação):

Definição	Por omissão	Significado
Account currency	USD	A moeda do dinheiro e dos resultados, 3 a 5 letras
Starting balance	100000	Registado como primeiro depósito
Commission per order	0	Um montante fixo por execução
Commission per unit	0	Por ação ou contrato
Commission (% of value)	0	0.1 significa 0,1 % do valor negociado
Minimum commission	0	Uma execução nunca custa menos
Slippage (basis points)	0	5 significa 0,05 %, contra si
Leverage	1	1 é uma conta à vista
Short selling	yes	no recusa uma venda sem nada para vender
Fill on	quote	quote executa ao bid e ao ask, last ao último preço

Os números têm de ser zero ou mais, e a alavancagem pelo menos 1. As definições são relidas a cada execução: uma alteração aplica-se a partir da seguinte.

Uma conta paper nova tem Todos os módulos e Trading ativados. O trading numa conta paper não pede palavra-passe e nunca está atrás do bloqueio de trading.

Testar ligação responde com o equity, o dinheiro, as posições abertas e as ordens ativas da conta.

Dinheiro

O painel Conta paper, sob a conta em Definições → Brokers, tem um campo Montante e três botões:

• Depositar soma o montante ao dinheiro.
• Levantar retira-o, até ao dinheiro detido (não o equity).
• Repor conta apaga cada ordem, execução e movimento de dinheiro, e recomeça com um único depósito: o montante escrito, ou o saldo inicial se o campo estiver vazio. As definições mantêm-se, e os trades já importados para o journal ficam.

O painel mostra também o total depositado, e as últimas 50 ordens que deixaram de estar ativas com o seu estado (executada, cancelada, recusada, expirada) e o motivo. É nessa lista que uma recusa é explicada.

Como as ordens são executadas

A que preço

Uma ordem é executada no fluxo em direto do conector de dados do gráfico: o conector de onde veio a ordem, ou o conector do fornecedor concedido aos Gráficos. O motor corre no servidor, por isso as ordens continuam a ser executadas com o gráfico fechado, e param enquanto a aplicação está desligada.

• Um instrumento sem fluxo em direto é recusado ao enviar a ordem. Um índice também: não há mercado para negociar.
• O motor segue as barras em direto mais finas do fornecedor (1 minuto quando disponível) e as suas cotações quando o fluxo as publica. Só contam os preços impressos depois de a ordem ficar ativa.
• Com Fill on: quote, as compras executam ao ask e as vendas ao bid, enquanto a cotação tiver menos de 15 segundos. Caso contrário, e com last, ambas ao último preço.
• Uma barra com mais de 2 minutos não é usada. Uma ordem a mercado enviada com o mercado fechado espera pelo primeiro preço fresco em vez de ser recusada.
• Se o fluxo parar, é retentado a cada 10 segundos e as ordens esperam. Se o conector de dados for apagado, as suas ordens deixam de poder ser executadas.

Por tipo de ordem

Tipo	Executada quando	A
Market	o preço seguinte	esse preço, mais slippage
Limit	o mercado atinge o limite	o limite, ou melhor se o mercado já o ultrapassou. Sem slippage
Stop	o mercado atinge o stop	o stop se tocado, o mercado num gap, mais slippage
Stop limit	o stop é atingido, depois o limite	como um limit, possivelmente ao mesmo preço
Trailing stop	o mercado recua a distância de seguimento desde o seu melhor preço desde o início do stop (o mais alto atrás de uma venda, o mais baixo atrás de uma compra)	como um stop
MIT	o mercado chega ao gatilho pelo lado do limit	o mercado, mais slippage
LIT	o gatilho, depois o limite	como um limit

• Sem execuções parciais: uma ordem é executada inteira, sem verificação de volume ou liquidez.
• Um trailing stop com preço de início espera que o mercado o atinja (subir até ele atrás de uma venda, descer até ele atrás de uma compra) e depois segue a partir desse preço. O seu melhor preço mantém-se após um reinício.
• Reduce only: colocada sozinha, é recusada a menos que a conta detenha uma posição do outro lado. Na execução é limitada ao que então se detém, e cancelada quando não resta nada a reduzir.
• Post only: um limit recusado na colocação quando seria executado de imediato contra o bid ou ask atual (o último preço sem cotação).
• Sem iceberg, escolha de gatilho, fora do horário regular, close-position nem algo: um preço em direto sem profundidade, sessão ou mark não tem onde os jogar, por isso o ticket não os oferece.
• O preço de execução é arredondado ao tick do instrumento quando é conhecido.
• Comissão por execução = por ordem + por unidade × quantidade + % × valor negociado, elevada ao mínimo. É cobrada na moeda do instrumento.

Validade

• Day (por omissão) expira na próxima meia-noite UTC, não no fecho da bolsa.
• GTC nunca expira. GTD expira na data e hora indicadas.
• IOC e FOK são canceladas se o primeiro preço que encontrarem não as executar. Com o mercado fechado, esperam por esse primeiro preço. O paper executa inteiro, por isso as duas acabam iguais.

A expiração é verificada mais ou menos a cada 10 segundos; a ordem aparece então como expirada.

Brackets e OCO

• Um take profit ou stop loss espera que a sua entrada seja executada e depois fica ativo. Se a entrada for cancelada, recusada ou expirar, as suas saídas são canceladas.
• Num OCO, uma execução cancela a outra ordem do grupo, e as suas saídas.
• Os preços, a quantidade e a validade de uma ordem ativa podem ser alterados. Fechar posição envia uma ordem a mercado GTC e depois cancela as saídas da posição.

Fundos e alavancagem

• Uma posição imobiliza o seu valor ÷ alavancagem. Os futuros imobilizam antes a sua margem por contrato (ver abaixo) e ignoram a alavancagem.

• Uma ordem que abre ou aumenta uma posição é verificada ao enviar e de novo ao preço de execução, comissão incluída. É recusada se a conta imobilizasse mais do que o seu equity:

  not enough funds: the positions would tie up X USD and the account's equity is Y USD

• Uma ordem que reduz uma posição é sempre aceite.

• Com Short selling em no, uma venda que ficaria a descoberto é recusada.

• Não há chamadas de margem nem liquidação forçada: o equity pode cair abaixo da margem em uso.

Futuros

Um futuro precisa dos dados do contrato, nas Definições do instrumento do gráfico:

• Tamanho do tick, valor do ponto e moeda. Se estiverem vazios, são preenchidos a partir das especificações de contratos de código aberto do QuantConnect Lean, incluídas na aplicação e atualizadas semanalmente. A janela indica os campos preenchidos; guarde para os manter, ou escreva os seus. Os valores que guardou prevalecem sempre.
• Margem por contrato (paper), na moeda do instrumento: use a margem inicial do seu broker. Ou marque Contar o contrato pelo valor total: quantidade × preço × valor do ponto.

Uma ordem sobre um futuro sem margem é recusada, e o gráfico propõe Definir margem (abre as definições do instrumento) ou Usar valor total. Qualquer das duas reenvia a ordem.

Um ticker é reduzido à raiz do seu contrato (MNQZ6, ESZ25, @ES, ES=F, /ES). Uma raiz cotada em várias bolsas sem bolsa indicada é um erro que nomeia as candidatas: o mercado nunca é adivinhado. Um futuro ou opção sem valor do ponto é recusado, tal como qualquer instrumento sem moeda, exceto um par forex, cuja moeda se lê do nome (EURUSD está em USD).

Valores da conta

O separador Conta do painel de ordens e o painel das Definições mostram:

Valor	Cálculo
Caixa	depósitos − levantamentos + realizado − comissões
Resultado aberto	Σ (preço − preço médio) × quantidade × valor do ponto
Equity	caixa + resultado aberto
Realizado	desde a última reposição, antes de comissões, a custo médio
Comissões	total das comissões
Margem inicial	margem por contrato dos futuros + valor das outras posições ÷ alavancagem
Disponível	equity − margem inicial, nunca abaixo de zero
Valor das posições	exposição bruta, longa e curta

O separador atualiza-se a cada 5 segundos enquanto estiver aberto.

Outras moedas

A conta tem uma só moeda. Um instrumento noutra é convertido à taxa de câmbio do dia do journal: resultados realizados e comissões à taxa da sua execução, resultados abertos e margem à de hoje.

• Uma ordem é recusada quando não existe taxa: no EUR to USD rate: add one in the journal's FX settings, or trade in USD.
• Uma posição cuja taxa desaparece mais tarde é indicada como excluída dos totais.

Para o journal

As execuções paper importam-se como as de qualquer broker: Journal → Importar → De um broker, escolha a conta paper, o livro e o período, pré-visualize, importe. Veja Importar trades para o journal. A sincronização automática também funciona.

Bom saber

• Os montantes são guardados como decimais exatos, como uma bolsa os regista: 0,1 comprado três vezes e 0,3 vendido não deixa nada em aberto, e um preço tem de cair exatamente no tick do instrumento.
• O dinheiro, as ordens e as execuções ficam na base de dados e sobrevivem a reinícios. Os preços em direto não: depois de um reinício, as posições são avaliadas ao preço médio até à cotação seguinte.
• Apagar a conta apaga o seu dinheiro, as suas ordens e as suas execuções.
• Cada chamada de ordem está no registo de auditoria.
• Não modelado: posição na fila, liquidez, execuções parciais, juros, custos de empréstimo, funding, dividendos.
• As ordens e movimentos de dinheiro paper não estão expostos aos agentes de IA (MCP), e as contas paper estão desativadas no modo demo.